A diversificação das receitas bancárias

seu impacto sobre o risco e o retorno dos bancos brasileiros

Autores

  • Jorge H. L. Ferreira Banco do Estado do Rio Grande do Sul https://orcid.org/0000-0002-9128-8411
  • Francisco A. M. Zanini Universidade do Vale do Rio dos Sinos, Escola de Gestão e Negócios
  • Tiago W. Alves Universidade do Vale do Rio dos Sinos, Escola de Gestão e Negócios

DOI:

https://doi.org/10.1590/1808-057x201805810

Palavras-chave:

diversificação, bancos, receitas noninterest, risco e retorno

Resumo

O objetivo deste estudo é determinar o impacto da diversificação das receitas bancárias sobre o risco e o retorno dos bancos brasileiros. Essa estratégia foi adotada por bancos em diversos países, inclusive no Brasil. Em 2003, as receitas noninterest (não decorrentes de juros) representavam 17,80% da receita operacional dos bancos analisados e, em 2014, essa participação havia aumentado para 27,40%. Embora muitos estudos tenham abordado a questão para bancos americanos, europeus e asiáticos, este tema ainda não foi abordado para uma amostra de bancos brasileiros. Como o setor bancário é uma variável crucial à estabilidade do sistema financeiro, é importante estudar os fatores que afetam o risco e o retorno dos bancos. Analisamos a amostra para o período entre 2003 e 2014, utilizando dados em painel dinâmico através do Método Generalizado dos Momentos para abordar questões de endogeneidade, heterocedasticidade e autocorrelação. Nossos principais resultados mostram que as receitas noninterest possuem um papel importante no desempenho dos bancos estudados; nossa análise das atividades de intermediação financeira mostrou que as operações de crédito produziram melhores resultados do que as atividades de negociação de títulos. Além disso, confirmando as hipóteses propostas, as receitas noninterest apresentaram, de maneira geral, um impacto positivo sobre o retorno e o retorno ajustado ao risco nos bancos estudados. Entretanto, ao contrário do que esperávamos, as receitas noninterest mostraram uma relação positiva com o risco desses bancos (embora estatisticamente não significativa). É importante destacar as variáveis de controle, ou seja, a taxa de juros real, o PIB e o crescimento bancário, as quais foram relevantes para a determinação do desempenho dos bancos.

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Publicado

2019-01-18

Edição

Seção

Artigos Originais

Como Citar

A diversificação das receitas bancárias: seu impacto sobre o risco e o retorno dos bancos brasileiros. (2019). Revista Contabilidade & Finanças, 30(79), 91-106. https://doi.org/10.1590/1808-057x201805810