Volatilidade e Previsão de Retorno com Modelos de Alta Frequência e GARCH: Evidências para o Mercado Brasileiro

Autores

  • Flávio de Freitas Val Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro; Departamento de Administração
  • Antonio Carlos Figueiredo Pinto Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro; Departamento de Administração
  • Marcelo Cabus Klotzle Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro; Departamento de Administração

DOI:

https://doi.org/10.1590/S1519-70772014000200008

Resumo

Com base em estudos desenvolvidos em anos recentes sobre o uso de dados de alta frequência para a estimação da volatilidade, este artigo implementa o modelo Autorregressivo Heterogêneo (HAR)desenvolvido por Andersen, Bollerslev, e Diebold (2007) e Corsi (2009), e o modelo Componente (2-Comp) desenvolvido por Maheu e McCurdy (2007) e os compara com a família de modelos Autorregressivos com Heteroscedasticidade Generalizados (GARCH)para estimar a volatilidade e os retornos. Durante o período analisado, os modelos que usam dados intraday obtiveram melhores previsões de retornos dos ativos avaliados, tanto dentro como fora da amostra, confirmando assim que esses modelos possuem informações importantes para uma série de agentes econômicos.

Downloads

Os dados de download ainda não estão disponíveis.

Downloads

Publicado

2014-05-01

Edição

v. 25 n. 65 (2014)

Seção

Artigos

Licença

O conteúdo do(s) artigo(s) publicados na RC&F são de inteira responsabilidade do(s) autores, inclusive quanto a veracidade, atualização e precisão dos dados e informações. Os autores cedem, antecipadamente, os direitos autorais à Revista, que adota o sistema CC-BY de licença Creative Commons. Leia mais em: https://creativecommons.org/licenses/.

A RC&F não cobra taxa para a submissão de artigos. A submissão de artigo(s) à RC&F implica na autorização do(s) autor(es) para sua publicação, sem pagamento de direitos autorais.

A submissão de artigos autoriza a RC&F a adequar o texto do(s) artigo(s) a seus formatos de publicação e, se necessário, efetuar alterações ortográficas, gramaticais e normativas.

Como Citar

Val, F. de F., Pinto, A. C. F., & Klotzle, M. C. (2014). Volatilidade e Previsão de Retorno com Modelos de Alta Frequência e GARCH: Evidências para o Mercado Brasileiro . Revista Contabilidade & Finanças, 25(65), 189-201. https://doi.org/10.1590/S1519-70772014000200008