Abordagem discreta para a dinâmica da taxa Selic-meta
DOI:
https://doi.org/10.1590/S1413-80502011000200003Palavras-chave:
Política Monetária, Regra de Taylor, Abordagem Discreta Não EstacionáriaResumo
O presente artigo utiliza abordagem discreta não estacionaria para modelar taxa de juros no Brasil. O diferencial está em abordar o problema em termos das decisões de alta, baixa ou manutenção da taxa Selic tomadas pelo Copom como uma decisão discreta ao invés de contínua. O modelo proposto se mostra parcimonioso e capaz de prever 83% das decisões do Copom. O modelo permite que os parâmetros estimados que definem o limiar para o qual o Copom tomaria a decisão sejam assimétricos, mas não encontra diferenças significativas entre os limiares de alta e baixa.Downloads
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Publicado
2011-06-01
Edição
Seção
Artigos
Como Citar
Abordagem discreta para a dinâmica da taxa Selic-meta. (2011). Economia Aplicada, 15(2), 199-221. https://doi.org/10.1590/S1413-80502011000200003