The applied perspective for seasonal cointegration testing
DOI:
https://doi.org/10.11606/1413-8050/ea217563Palavras-chave:
análise de séries temporais, cointegração, sazonalidadeResumo
Enquanto a literatura sobre cointegração lida exclusivamente com o caso de cointegração no longo prazo, ou na frequência zero, entre séries em um vetor de variáveis econômicas, pode ser que raízes unitárias estejam também presentes nas frequências sazonais, de forma que o conceito de cointegração pode ser extendido para o caso de cointegração sazonal. Neste artigo, fazemos uma resenha dos procedimentos disponíveis para testar e estimar as relações de cointegração nas frequências sazonais, bem como na frequência zero, quando raízes unitárias sazonais estão presentes. Uma motivação importante para este trabalho é a falta de um tratamento sobre cointegração sazonal, mesmo nos livros-texto mais recentes sobre cointegração.
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