Antecipação e surpresa monetária e seus efeitos nas taxas de juros de mercado

Autores

  • Udilmar Carlos Zabot Universidade Federal de Viçosa
  • Sidney Martins Caetano Universidade Federal de Juiz de Fora
  • João F. Caldeira Universidade Federal do Rio Grande do Sul; Departamento de Economia e PPGA

DOI:

https://doi.org/10.1590/S1413-80502013000200003

Resumo

O objetivo deste artigo é avaliar os efeitos das ações do Comitê de Política Monetária (COPOM) sobre a curva de juros da economia brasileira, em um ambiente onde o mercado se preocupa em compreender o comportamento da autoridade monetária através de uma regra do tipo Taylor. Os resultados sugerem que o mercado tem sido capaz de antecipar adequadamente as mudanças na meta taxa Selic e que surpresas monetárias tem levado o mercado a rever seus contratos de juros DI-futuros, influenciando, assim, as taxas de juros de mercado.

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Publicado

2013-06-01

Como Citar

Zabot, U. C., Caetano, S. M., & Caldeira, J. F. (2013). Antecipação e surpresa monetária e seus efeitos nas taxas de juros de mercado . Economia Aplicada, 17(2), 227-249. https://doi.org/10.1590/S1413-80502013000200003

Edição

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