Inflação inercial sob mudanças de regime: análise a partir de um modelo MS-ARFIMA, 1944-2009

Autores

  • Erik Alencar de Figueiredo Universidade Federal da Paraíba; Programa de Pós-graduação em Economia
  • André M. Marques Universidade Federal do Rio Grande do Norte; Programa de Pós-graduação em Economia

DOI:

https://doi.org/10.1590/S1413-80502011000300005

Palavras-chave:

Inflação Inercial, Dependência de Longo Prazo, MS-ARFIMA

Resumo

Este artigo analisa a dinâmica da inflação brasileira a partir de uma estrutura fracionária com mudança de regime markoviana, MS-ARFIMA, fornecida por Tsay & W. (2009). A vantagem dessa metodologia em relação a outras abordagens é a estimação simultânea das prováveismudanças de regime e do coeficiente fracionário, d, que expressa amemória de longo prazo (inércia) da inflação brasileira. Os principais resultados sugerem a vigência de dois regimes distintos, sendo que o regime de baixa inflação é o mais persistente. Conclui-se também que a memória de longo prazo da inflação é sensível a mudanças de regime

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Publicado

2011-09-01

Edição

v. 15 n. 3 (2011)

Seção

Artigos

Como Citar

Inflação inercial sob mudanças de regime: análise a partir de um modelo MS-ARFIMA, 1944-2009. (2011). Economia Aplicada, 15(3), 443-457. https://doi.org/10.1590/S1413-80502011000300005