Fundos de investimento multimercado: a liberdade de ação do gestor importa?

Autores

DOI:

https://doi.org/10.11606/issn.1982-6486.rco.2021.175889

Palavras-chave:

Fundos de investimento multimercado, Estratégia livre, Discrição do gestor

Resumo

O presente trabalho busca compreender se a discricionariedade dos fundos Multimercado Estratégia Livre está relacionada a um melhor desempenho quando comparado aos demais de sua classe. Na indústria de fundos norte-americana, estudos anteriores mostram que maior discricionariedade está associada a melhores retornos. Os resultados estão em linha com a literatura estrangeira onde os Fundos Estratégia Livre estão associados a melhor desempenho, porém não se pode afirmar o mesmo quanto ao risco. Foram utilizados dados da base Quantum Axis, no total de 3499 fundos multimercado durante o período de janeiro de 2016 a janeiro de 2019. Desempenho foi mensurado pelo Índice de Sharpe e Sortino, e o risco por VaR, CVaR (Conditional Value at Risk) e Downside Risk.

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Publicado

2021-07-30

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Artigos

Como Citar

Fundos de investimento multimercado: a liberdade de ação do gestor importa?. (2021). Revista De Contabilidade E Organizações, 15, e175889. https://doi.org/10.11606/issn.1982-6486.rco.2021.175889