Perspectivas para o risco de crédito estadual no Brasil: uma análise da probabilidade de default

Autores

DOI:

https://doi.org/10.11606/issn.1982-6486.rco.2022.188194

Palavras-chave:

Risco de crédito, dívida pública, probabilidade de default, sustentabilidade

Resumo

Na medida em que o endividamento público alcança patamares recordes em 2021 e que crises econômicas ampliam a necessidade dos entes públicos pela tomada de crédito, o risco de crédito ganha destaque como métrica útil a potenciais credores e também aos próprios entes em termos de gerenciamento de sua carteira de passivos. Este trabalho avalia, visando ao curto prazo, as perspectivas para o risco de crédito estadual, com enfoque na probabilidade de default. Os métodos utilizados combinam projeções resultantes da aplicação de modelagem para dados em painel com simulações de Monte Carlo, tomando-se como referência conceitos atinentes à sustentabilidade de entes públicos para apuração do risco de inadimplência. Os resultados indicam a manutenção de uma condição negativa para grande parte dos estados e, também, a possibilidade de agrupamento dos entes em diferentes patamares de risco de crédito. Complementarmente, obteve-se uma ferramenta prática, alternativa e complementar para análise do risco de crédito subnacional no curto prazo.

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Publicado

2022-10-07

Edição

Seção

Artigos

Como Citar

Bortolini, L. V., Ferreira, B. P., & Pinho, F. M. de. (2022). Perspectivas para o risco de crédito estadual no Brasil: uma análise da probabilidade de default . Revista De Contabilidade E Organizações, 16, e188194. https://doi.org/10.11606/issn.1982-6486.rco.2022.188194