Modelagem e previsão de volatilidade determinística e estocástica para a série do Ibovespa
Resumo
A variância de um ativo é uma das informações mais importantes para quem opera no mercado financeiro. A deferminação desta volatilidade pode ser feita com base no
conhecimenfo da variância passada (processo determinístico), ou ainda quando esta
variância não é conhecida (processo estocástico). Estes modelos apresentam diversas
formulações que captam diferentes efeitos observados em séries financeiras, tais como
a aglomeração da variância, o efeifo "leverage" e a persistência na volatilidade. Neste
trabolho é comparada a estimativa da volatilidade do Índice Bovespa obtida por processos determinísticos e estocásticos, abrangendo 3 períodos relativamente conturbados:
a crise do México, a crise asiática e a moratória russa. A conclusão básica é que ambos os processos conseguem prever muito bem a volatilidade.
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