Precificação de títulos de dívida corporativa e seus componentes pelo modelo binomial
DOI:
https://doi.org/10.1590/S0080-21072006000100002Palavras-chave:
precificação de derivativos, títulos híbridos, debêntures, eurobônusResumo
Este artigo consiste em uma aplicação do modelo binomial na forma ção de preços de títulos de dívida e de seus componentes. O principal objetivo do trabalho é testar o modelo adaptado à realidade brasileira. Os resultados dos testes de média que comparam o preço do título do modelo e o preço de mercado validam o modelo. São três os componentes embutidos nos títulos de dívida da amostra: call, subordinação e conversibilidade. A call reduz o valor do título em, em média, 9,50% do valor nominal, enquanto a subordina ção o faz em, em média, 8,72%. Finalmente, a conversibilidade, encontrada em somente três títulos da amostra, aumenta seu valor em, em média, 4,11%.Downloads
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Publicado
2006-03-01
Edição
Seção
Finanças & Contabilidade
Como Citar
Precificação de títulos de dívida corporativa e seus componentes pelo modelo binomial. (2006). Revista De Administração, 41(1), 18-28. https://doi.org/10.1590/S0080-21072006000100002