Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013
DOI:
https://doi.org/10.5700/rausp1191Resumo
No artigo, analisa-se a ocorrência de retornos e volumes anormais para as ações adicionadas ao Ibovespa entre 2004 e 2013, no contexto do efeito índice, uma das anomalias de mercado mais antigas relatadas em finanças, empregando-se a metodologia de estudo de evento. Diferentemente de outros estudos, encontram-se retornos anormais positivos próximos aos dias que antecedem a data de efetivação do índice à nova carteira. Os resultados são invertidos para períodos de estimação superiores àquele de apuração do índice. Os volumes são anormalmente altos. A não persistência dos retornos anormais ao longo da janela de entrada é coerente com a hipótese de pressão de preços e pode ser considerada coerente com a forma de eficiência semiforte de mercado.Downloads
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Publicado
2015-06-01
Edição
Seção
Finanças & Contabilidade
Como Citar
Verificação da ocorrência do efeito índice no Ibovespa – 2004-2013. (2015). Revista De Administração, 50(2), 153-168. https://doi.org/10.5700/rausp1191